"AI 시대의 가장 중요한 자원은 무엇일까요?"많은 사람들은 AI 시대를 떠올리면 가장 먼저 반도체를 생각합니다.물론 AI의 두뇌는 반도체입니다.하지만 반도체만으로는 AI가 작동할 수 없습니다.AI를 움직이려면 엄청난 전기가 필요하고, 그 전기를 안정적으로 전달하려면 구리가 반드시 필요합니다.최근 구리가 'AI 시대의 새로운 석유'라고 불리는 이유도 바로 여기에 있습니다.첫째, AI는 생각보다 훨씬 많은 전기를 사용합니다.생성형 AI는 질문 하나를 처리하는 데에도 막대한 연산을 수행합니다.이를 위해 수천 개의 GPU가 동시에 작동하고, 거대한 데이터센터가 24시간 쉬지 않고 운영됩니다.AI가 발전할수록 전력 소비도 함께 증가합니다.최근 미국의 빅테크 기업들이 원전과 장기 전력 공급 계약을 체결하는 것도 ..

"AI가 세상을 바꾼다는데, 도대체 어떤 산업이 가장 큰 혜택을 받을까?"최근 몇 년 동안 AI는 세계 경제의 중심 화두가 되었습니다.많은 사람들은 AI라고 하면 가장 먼저 삼성전자와 SK하이닉스 같은 반도체 기업을 떠올립니다.물론 반도체는 AI 시대의 핵심 산업입니다.하지만 AI 혁명이 계속될수록 수혜를 받는 산업은 점점 더 넓어질 가능성이 큽니다.오늘은 AI 시대에 주목해야 할 주요 산업들을 살펴보겠습니다.첫째, 반도체 산업AI의 출발점은 반도체입니다.ChatGPT와 같은 생성형 AI는 엄청난 연산 능력을 필요로 합니다.이를 위해서는GPUHBM 메모리첨단 패키징등이 반드시 필요합니다.우리나라의 삼성전자와 SK하이닉스는 AI 반도체 시장에서 중요한 위치를 차지하고 있습니다.최근 두 기업의 주가가 큰 관..

“AI는 소프트웨어인데 왜 전기가 그렇게 많이 필요할까?”최근 세계경제를 움직이는 가장 강력한 산업은 인공지능(AI)입니다.처음에는 AI 반도체와 소프트웨어 기업에 관심이 집중됐지만, 이제 시장은 그다음 질문을 던지고 있습니다.“수많은 AI 반도체를 가동하는 전기는 어디에서 공급할 것인가?”AI를 학습시키고 서비스를 제공하려면 대규모 데이터센터가 필요합니다. 데이터센터 안에서는 수많은 GPU와 서버가 24시간 작동하고, 장비에서 발생하는 열을 식히기 위한 냉각시설도 계속 가동됩니다.국제에너지기구(IEA)는 전 세계 데이터센터의 전력 소비가 2024년 약 460TWh에서 2030년 약 945TWh로 두 배가량 늘어날 것으로 전망합니다. 데이터센터 전력 소비 증가율은 연평균 약 15%로, 다른 부문의 전력 ..

"오늘 한국은행 금융통화위원회가 기준금리를 연 2.5%에서 2.75%로 인상하였습니다. 왜 지금 금리를 올렸을까요?"최근 소비자물가 상승 압력이 다시 커지고, 가계부채와 수도권 주택가격 상승세가 이어지는 가운데 한국은행이 어떤 결정을 내릴지 금융시장의 관심이 집중되고 있었습니다.기준금리는 단순히 대출금리를 결정하는 숫자가 아닙니다.물가와 환율, 부동산시장, 주식시장, 소비와 투자까지 우리 경제 전반에 영향을 미치는 가장 중요한 경제정책 수단입니다.그렇다면 한국은행은 왜 지금 기준금리를 올린걸까요?첫째, 물가를 안정시키기 위해서입니다.한국은행의 가장 중요한 책무는 물가 안정입니다.최근 소비자물가 상승률이 목표 수준인 2%를 웃돌고 있으며, 국제유가와 원화 약세도 물가 상승 압력을 높이고 있습니다.금리를 ..

“미국 물가가 낮게 나왔는데 왜 한국 주가까지 오를까?”7월 14일 저녁 발표된 미국의 6월 소비자물가지수(CPI)는 금융시장에 안도감을 주었습니다.미국 CPI는 전월보다 0.4% 하락했고, 전년 같은 달보다 3.5% 상승했습니다. 전년 대비 상승률은 시장 예상치인 3.8%를 밑돌았습니다. 변동성이 큰 식료품과 에너지를 제외한 근원물가도 전월과 같은 수준을 유지했고, 전년 대비 상승률은 2.6%를 기록했습니다.예상보다 낮은 물가가 발표되자 시장에서는 미국 연방준비제도(Fed)가 가까운 시일 안에 금리를 추가로 올릴 가능성이 작아졌다는 기대가 커졌습니다.그 결과 미국 증시에서 나스닥지수는 0.9%, S&P500지수는 0.4% 상승했습니다. 특히 금리 변화에 민감한 기술주와 반도체주가 강세를 보였습니다.이러..

"도대체 무슨 일이 있었던 걸까?"최근 국내 증시에서 가장 큰 관심을 받은 종목은 삼성전자와 SK하이닉스였습니다.삼성전자는 2분기 잠정 실적을 발표했고, SK하이닉스는 미국 ADR(미국예탁증권) 상장을 통해 해외 투자자들의 관심을 한 몸에 받았습니다.하지만 기대와 달리 두 종목 모두 큰 폭의 변동성을 보였습니다.일부에서는 삼성전자 실적 발표를 원인으로 꼽았고, 일부에서는 SK하이닉스 ADR 상장 이후 차익실현을 지목했습니다. 또 다른 한편에서는 최근 출시된 단일종목 레버리지 ETF가 변동성을 키웠다는 분석도 나왔습니다.과연 최근 반도체주의 급격한 변동은 무엇 때문이었을까요?첫째, 삼성전자 실적이 시장 기대에 미치지 못했습니다.주식시장은 현재보다 미래의 기대를 먼저 반영합니다.삼성전자는 여전히 견조한 실적..